Videó: Mi az a Z spread a kötvényen?
2024 Szerző: Adrian Farmer | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 00:53
Egyszerűen fogalmazva a Z - terjedés az alappont terjedés amelyet hozzá kell adni az implikált azonnali hozamgörbéhez úgy, hogy az a kötvény egyenlőek a jelenértékével (jelenlegi piaci árával). Minden egyes kötvény A cashflow-t a lejárati időre vonatkozó azonnali kamatláb diszkontálja.
Kérdés továbbá, hogy mi a G spread és a Z spread?
G terjed : az terjedés államkötvény-kamatláb felett vagy alatt, más néven nominális terjedés . Z terjed (nulla volatilitás terjedés ): az állandó hozam terjedés a benchmark spot görbe felett úgy, hogy a cash flow jelenértéke megegyezzen a kötvény árával. OAS (opcióhoz igazított terjedés ): Z terjed - opció értéke.
Tudja azt is, mit mér a Z terjedés? A nulla volatilitás terjedés ( Z - terjedés ) van az állandó terjedés amely az értékpapír árát egyenlővé teszi a pénzáramlásának jelenértékével, ha hozzáadjuk a hozamhoz az azonnali kamatláb Treasury görbe minden pontján, ahol a pénzáramlás van kapott.
Ezt követően az is felmerülhet, hogy a magasabb Z szórás jobb?
A gyakorlatban a Z - terjedés , különösen a rövidebb lejáratú kötvényeknél és a jobb hitelminőségű kötvények, nem különbözik nagyban a hagyományos eszközcsere-től terjedés . Az Z - terjedés általában az magasabb elterjedtség a kettő közül az azonnali árfolyamok logikáját követve, de nem mindig.
Mi az az én terjedés?
ÉN- terjedés . A Wikipédiából, a szabad enciklopédiából. Az Interpolált Terjedés vagy én- terjedés vagy egy kötvény ISPRD-je a lejáratig számított hozama és az azonos lejáratra vonatkozó lineárisan interpolált hozam közötti különbség egy megfelelő referencia hozamgörbén.
Ajánlott:
Mi az arányhívási spread?
A hívási arány felára egy vételi opció (ATM) vagy egy pénzen kívüli (OTM) vételi opció vásárlása, valamint két olyan vételi opció eladása/írása, amelyek további OTM (magasabb sztrájk). Egy arányos felár esetén azonban kétszer vagy többször annyi rövid pozíció lehet, mint hosszú pozíció
Mi az a naptári spread opciós stratégia?
A naptári felár egy opciós vagy határidős felára, amelyet úgy hoznak létre, hogy egyidejűleg egy hosszú és egy rövid pozíciót adnak meg ugyanazon mögöttes eszközön ugyanazon a kötési áron, de eltérő szállítási hónapokkal. Néha szállítások közötti, piacon belüli, időbeli vagy horizontális feláraknak nevezik
Mi a visszavonhatatlan kedvezményezett az életbiztosítási kötvényen?
Visszavonhatatlan kedvezményezett az életbiztosítási kötvényben vagy elkülönített pénztári szerződésben szereplő kedvezményezett. A kedvezményezettnek bele kell egyeznie az e szervezetek kártalanítási jogaiban bekövetkezett bármilyen változásba